신한지주 Sharpe 2.21 ADX 33 하락 조정 진행

## 📊 가격 흐름 & 변동성 신한지주(055550.KS)는 분석 기간(2025-03-14 ~ 2026-03-13) 동안 시가 45,400원에서 현재가 **90,800원**으로 **98.69%** 상승하며 인상적인 랠리를 시현하였습니다. 기간 고점 107,200원, 저점 42,500원을 기록하였으며, 현재가는 고점 대비 약 15.3% 하락한 수준입니다. 볼린저 밴드(20,2) 내 현재가 위치는 **25.18%**로 하단 밴드(85,361원)에 근접한 약세 영역입니다. 중심선 96,160원, 상단 밴드 106,959원입니다. 켈트너 채널(Upper 101,789원 / Lower 83,601원)과 비교 시 BB가 외부에 위치하여 **정상 변동성**입니다. SMA50(88,230원)과 SMA200(73,932원)을 상회하나 SMA20(96,160원)은 하회하여 **골든크로스** 정렬이지만 단기 조정 국면입니다. ATR(14)은 4,547.09로 일평균 약 5.0% 변동폭이며, HV(20)은 48.42%입니다. | 지표 | 값 | 시그널 | |:---|:---|:---| | 현재가 | **90,800원** | SMA20 하회 | | BB 위치 | **25.18%** | 하단 밴드 근접 | | SMA 정렬 | **골든크로스** | 장기 상승 | | ATR(14) | **4,547** | 중간 변동성 | | 피보나치 23.6% | **91,931원** | 현재가 근접 | [QUANT_CHART] ## 🔄 모멘텀 오실레이터 Stochastic RSI %K는 **20.6**, %D는 **19.2**로 과매도 영역(20) 경계에 위치합니다. %K > %D로 바닥에서의 반전 시그널이 감지되며, 과매도 탈출 여부를 주시해야 합니다. RSI(14)는 **47.2**로 중립 영역에 위치하며, 50 근방에서의 공방이 진행 중입니다. | 지표 | 값 | 시그널 | |:---|:---|:---| | RSI(14) | **47.2** | 중립 | | StochRSI %K/%D | **20.6 / 19.2** | 과매도 경계 | | MACD 라인 | **76.50** | 양수 (약한 강세) | | MACD 시그널 | **1,296.18** | 라인 < 시그널 | | MACD 히스토그램 | **-1,219.68** | 음수+확대 | [QUANT_CHART] MACD 라인(76.50)은 양수이지만 시그널(1,296.18)을 하회하고 있으며, 히스토그램(-1,219.68)은 음수이면서 **확대** 중입니다. 상승 추세 내에서의 조정 국면으로, MACD 라인이 제로라인을 하회할 경우 추세 전환 리스크가 높아집니다. [QUANT_CHART] ## 📈 추세 강도 & ADX/DMI ADX는 **33.3**으로 **추세장** 구간(25~40)에 해당합니다. 다만 -DI(28.9)가 +DI(15.7)를 크게 상회하고 있어 현재 **하락 편향** 추세입니다. +DI와 -DI의 격차(13.2p)가 상당하여 단기 하락 압력이 강합니다. [QUANT_CHART] 현재 시장 레짐은 **하락 조정** 단계입니다. 지지선 83,700원 / 82,000원 / 78,000원 / 77,100원, 저항선 94,200원 / 103,800원 / 107,200원이 핵심입니다. 피보나치 23.6%(91,931원)이 현재가와 거의 일치하여 핵심 분기점입니다. ## ⚠️ 리스크 파라미터 | 항목 | 가격 | 비고 | |:---|---:|:---| | 진입가 | **90,800원** | 현재가 | | 손절가(1.5×ATR) | **83,979원** | -7.5% | | 목표가 1(2×ATR) | **99,894원** | +10.0% | | 목표가 2(3×ATR) | **104,441원** | +15.0% | | R:R (목표1 기준) | **1:1.33** | | 연환산 수익률 **103.8%**, Sharpe 비율 **2.21**, MDD **-16.51%**, Calmar **6.29**로 **매우 우수한** 위험 조정 수익률입니다. 특히 Sharpe 2.21은 10개 종목 중 최고 수준입니다. 피보나치 38.2%(82,485원)가 주요 무효화 수준이며, 지지선 82,000원과 근접합니다. ## 🎯 종합 시그널 & 트레이딩 플랜 | 팩터 | 점수 | 비중 | 가중 | |:---|:---|:---|:---| | 추세 | **5.7/10** | 25% | 1.43 | | RSI | **5.0/10** | 20% | 1.00 | | StochRSI | **5.5/10** | 20% | 1.10 | | MACD | **2.0/10** | 20% | 0.40 | | BB | **6.5/10** | 15% | 0.98 | | **종합** | **4.9/10** | | **중립** | **바이어스: Neutral (중립)** 골든크로스와 SMA200 상회가 장기 상승 추세를 유지하고 있으나, ADX 33.3의 하락 편향과 MACD 음수 확대가 단기 조정 지속을 시사합니다. 피보나치 23.6%(91,931원) 회복 시 94,200원→99,894원 목표, 83,979원 이탈 시 82,000원까지 하락이 예상됩니다. 테일 리스크로는 금리 인하 속도 둔화에 따른 NIM 축소, 부동산 PF 부실 리스크가 있으며, 주주환원율 40.2% 달성과 자사주 소각 정책은 하방 지지 요인입니다.