📊 가격 흐름 & 변동성 크래프톤(259960.KS)은 현재 244,500원에 거래되고 있습니다. 관측 기간(2025년 3월 14일 2026년 3월 13일, 243 거래일) 동안 시가 357,500원에서 시작하여 현재 244,500원까지 -31.32% 하락하였습니다. 기간 고점은 393,000원, 기간 저점은 208,500원으로, 연간 기준 최고점 대비 37.8%의 큰 낙폭을 경험하였습니다. 현재가 244,500원은 기간 저점(208,500원)에서 +17.3% 반등한 수준으로, 저점 대비 일부 회복 국면에 있습니다. 볼린저 밴드(BB) 분석: BB(20,2) 기준 상단 278,145원 / 중단(SMA20) 244,025원 / 하단 209,905원으로 구성됩니다. 현재가 244,500원은 밴드 내 50.7% 위치에 있어 정확히 중간 구간에 위치합니다. BB Squeeze는 감지되지 않으며(정상 변동성) 밴드 폭이 정상적으로 유지되고 있습니다. 켈트너 채널(상단 268,735원 / 하단 209,754원)과 비교 시 BB 상단(278,145원)이 KC 상단(268,735원)을 상회하여 정상 변동성 구간임을 확인합니다. 이동평균선 정렬 — 데스크로스 경고: SMA20(244,025원)과 SMA50(243,120원)은 현재가 아래에 위치하여 단기·중기 지지선 역할을 하고 있으나, SMA200(296,023원)은 현재가 위에 위치하며 데스크로스(Death Cross) 구조를 형성하고 있습니다. 이는 장기 추세가 하락임을 명확히 나타내는 중요한 경고 신호입니다. SMA20(244,025원)과 SMA50(243,120원)이 현재가에 매우 근접하여 단기 지지·저항 기능을 동시에 수행하고 있습니다. ATR 및 역사적 변동성: ATR(14)은 14,745원으로 주가 대비 약 6.0%의 변동성을 나타내며, 역사적 변동성(HV20)은 72.18%로 중간 수준입니다. 세 종목 중 가장 낮은 변동성 수준으로, 횡보 국면에서의 방향성 탐색이 진행 중입니다. 피보나치 되돌림: 스윙 고점 393,000원 저점 208,500원 기준 현재가 244,500원은 피보나치 78.6% 되돌림 수준인 247,983원 아래에 위치합니다. 61.8% 수준 278,979원이 상방 핵심 저항 구간이며, 50% 수준 300,750원은 중기 회복의 핵심 목표 레벨입니다. 현재가가 78.6% 되돌림 수준(247,983원) 아래에 있다는 점은 상방 회복의 기술적 어려움을 나타냅니다. | 지표 | 값 | 시그널 | |------|-----|--------| | 현재가 | 244,500원 | — | | SMA20 | 244,025원 | ▲ 위 (미세 상회) | | SMA50 | 243,120원 | ▲ 위 (미세 상회) | | SMA200 | 296,023원 | ▼ 아래 (데스크로스) | | BB 위치 | 50.7% | 밴드 중간 | | BB Squeeze | 없음 | 정상 변동성 | | 피보 78.6% | 247,983원 | 단기 저항선 | | ATR(14) | 14,745원 | 중간 변동성 | 🔄 모멘텀 오실레이터 Stochastic RSI 분석: StochRSI %K는 58.0, %D는 51.1로 두 지표 모두 중립 구간(2080)에 위치합니다. %K(58.0)가 %D(51.1)를 상회하고 있어 단기적으로 상승 모멘텀이 소폭 우세한 상황입니다. 50선 위에서 %K %D 구도가 유지되고 있어 단기적 반등 시도가 진행 중임을 시사합니다. 다만 70 이상의 과매수 구간에 진입하지 않은 상태로, 모멘텀의 강도는 아직 제한적입니다. RSI(14) 분석: RSI(14)는 51.9로 50선을 소폭 상회하는 중립 구간에 위치합니다. 50선 상회는 단기 매수 세력이 소폭 우위를 점하고 있음을 의미하나, SMA200 데스크로스 구조에서의 RSI 51.9는 추세 반전 확인보다는 일시적 반등 국면으로 해석하는 것이 적절합니다. RSI가 60선 이상으로 상승하여 유지될 경우 반등 추세 강화 신호로 볼 수 있습니다. MACD 분석: MACD 라인은 -3,834.6, 시그널 라인은 -3,925.5로 두 라인 모두 제로선 아래에 위치합니다. 히스토그램은 +90.9으로 양수이며, 이는 MACD 라인이 시그널 라인을 상향 돌파(골든크로스)하여 단기 매수 신호가 발생한 상태입니다. 다만 두 라인 모두 제로선 아래에 있어 전체적인 모멘텀은 여전히 음수 구간에 위치하며, 제로선 회복이 중기 반전 확인의 핵심입니다. 히스토그램 양수가 축소되지 않고 지속 확장할 경우 상승 모멘텀 강화로 해석됩니다. | 오실레이터 | 값 | 구간 | 시그널 해석 | |------------|-----|------|------------| | RSI(14) | 51.9 | 중립 상단 | 단기 상승 소폭 우위 | | StochRSI %K | 58.0 | 중립 | %D 상회 — 단기 반등 | | StochRSI %D | 51.1 | 중립 | %K 하회 — 상승 확인 | | MACD 라인 | -3,834.6 | 제로선 하방 | 장기 약세 유지 | | MACD 히스토그램 | +90.9 | 양수·초기 | 단기 골든크로스 신호 | 📈 추세 강도 & ADX/DMI ADX 분석: ADX는 21.2로 '횡보/약한 추세' 구간(2025)에 위치합니다. 25 미만의 ADX는 명확한 방향성 추세가 형성되지 않은 상태를 의미하며, 현재 크래프톤이 방향성 탐색 국면에 있음을 나타냅니다. 이 ADX 수준에서는 추세 추종 전략보다 지지/저항 기반의 반등 매매 전략이 더 적합한 환경입니다. DMI(방향성 지수) 분석: +DI는 25.2, -DI는 20.2로, +DI가 -DI를 5.0포인트 상회하고 있습니다. 이는 매수 세력이 매도 세력을 소폭 앞서고 있음을 나타내며, 저점 대비 반등 과정에서 매수 세력이 회복되고 있음을 시사합니다. SMA200 데스크로스라는 장기 약세 구조 속에서 +DI -DI 구도는 단기 반등의 유효성을 지지하는 긍정적 신호입니다. 시장 레짐 평가: ADX 21.2는 '방향성 미결정/반등 탐색 레짐(Low-Trend Bounce Regime)'으로 분류됩니다. 장기 구조는 SMA200(296,023원) 아래의 데스크로스로 명확한 하락 추세이나, 단기·중기 지표(StochRSI %K 상회, MACD 히스토그램 양전환, +DI -DI)는 단기 반등 모멘텀이 형성 중임을 보여줍니다. 주요 지지선은 241,500원 / 227,500원 / 225,000원 / 208,500원이며, 저항선은 249,500원 / 251,500원 / 257,500원 / 263,000원으로 상방에 촘촘히 형성되어 있습니다. 저항선들이 촘촘히 위치한 구간 돌파가 상승 모멘텀 지속의 관건입니다. ⚠️ 리스크 파라미터 ATR(14) 14,745원을 기준으로 산출한 리스크 파라미터는 다음과 같습니다. 손절가는 1.5×ATR(22,118원) 하방인 222,382원이며, 목표가 1은 2×ATR(29,490원) 상방인 273,990원, 목표가 2는 3×ATR(44,235원) 상방인 288,735원입니다. | 구분 | 가격(원) | 비고 | |------|----------|------| | 진입가 | 244,500 | 현재가 기준 | | 손절가 | 222,382 | 1.5×ATR 하방 | | 목표가 1 | 273,990 | 2×ATR 상방 | | 목표가 2 | 288,735 | 3×ATR 상방 | | 리스크/리워드 | 1:1.34 1:2.00 | 목표 1, 2 기준 | 손익비(R:R): 손절 폭(22,118원) 대비 목표 1 수익 폭(29,490원)은 약 1:1.34이며, 목표 2 기준으로는 1:2.00입니다. 성과 지표 경고: 연환산 수익률 -32.27%, Sharpe Ratio -1.06, Calmar Ratio -0.71로 세 종목 중 유일하게 위험 조정 수익률 지표가 음수를 기록하고 있습니다. 최대 낙폭(MDD) -45.34%는 매우 심각한 수준으로, 포지션 사이즈 관리와 손절 규율이 특히 중요합니다. 음의 Sharpe Ratio는 보유 위험 대비 수익이 무위험 이자율에도 미치지 못했음을 의미합니다. 피보나치 무효화 포인트: 현재가가 피보나치 78.6%(247,983원) 아래에 있으므로, 이 수준 회복 실패 시 다음 지지선은 241,500원 / 227,500원입니다. 기간 저점 208,500원 이탈 시 장기 지지 구조 완전 붕괴로 해석해야 합니다. 상방으로는 61.8% 되돌림 278,979원 돌파가 중기 반전의 첫 번째 확인 지점입니다. 🎯 종합 시그널 & 트레이딩 플랜 종합 시그널 점수: 5.2/10 — 중립 | 팩터 | 점수 | 가중치 | 가중 점수 | |------|------|--------|----------| | 추세 | 4.5/10 | 30% | 1.35 | | RSI | 5.0/10 | 20% | 1.00 | | StochRSI | 5.5/10 | 20% | 1.10 | | MACD | 6.0/10 | 15% | 0.90 | | BB | 5.0/10 | 15% | 0.75 | | 종합 | 5.2/10 | 100% | 5.10 | 바이어스: Neutral (중립 — 단기 반등 시도, 장기 약세 구조 유지) 트레이딩 테제: 크래프톤은 SMA200(296,023원) 데스크로스의 장기 하락 구조 속에서 ADX 21.2의 횡보 레짐에 있으나, MACD 히스토그램 양전환(+90.9)과 +DI(25.2) -DI(20.2) 구도는 단기 반등 모멘텀이 형성 중임을 시사합니다. 현재가가 SMA20(244,025원)과 SMA50(243,120원)을 소폭 상회하고 있어 단기 지지 구조가 유지되는 구간이며, 249,500원 257,500원 저항 구간 돌파 시 목표가 273,990원까지의 단기 반등이 기대됩니다. 단, SMA200 데스크로스 구조가 해소되지 않는 한 중기 매수 전략보다는 단기 반등 매매 접근이 적합합니다. 테일 리스크 및 핵심 촉매: - 하방 리스크: 글로벌 게임 시장 성장 둔화, 주요 타이틀(배틀그라운드, 인디아나존스) 흥행 부진, 중국 시장 재진입 실패 등이 주요 하방 촉매입니다. 손절가 222,382원 이탈 시 기간 저점 208,500원 재테스트