WMT StochRSI 11.7 과매도 및 BB 스퀴즈 포착

Walmart(WMT)에 대한 2026년 3월 20일 금요일 기준의 기술적 분석 및 기업 재무 현황 보고서입니다.

기업 재무 현황

월마트는 지난 3년간 꾸준한 매출 및 이익 성장을 기록하고 있습니다. 매출액은 FY2024년 6,481.3억 달러에서 FY2026년 7,131.6억 달러로 증가했으며, 순이익도 FY2024년 155.1억 달러에서 FY2026년 218.9억 달러로 크게 개선되었습니다. EPS 또한 FY2024년 $1.92에서 FY2026년 $2.74로 증가하며 주주 가치 증진을 보여줍니다. 총 자산과 자기자본 모두 증가 추세에 있으며, 잉여 현금 흐름(FCF)은 FY2024년 563.3억 달러에서 FY2026년 682.1억 달러로 견고한 모습을 보입니다. 배당금 및 자사주 매입 규모도 지속적으로 확대되고 있습니다. 다만, 유동 자산(848.7억 달러)이 유동 부채(1,074.7억 달러)를 하회하여 단기 유동성에 대한 주의가 필요할 수 있으나, 이는 소매업의 특성상 일반적인 현상일 수 있습니다.

10-K 정성적 분석: 제출된 10-K 보고서의 정성적 내용은 주로 기업 지배구조, 임원 보상, 내부자 거래 정책 및 증권 발행과 관련된 법적 공시를 다루고 있으며, 구체적인 사업 운영 현황이나 위험 요인에 대한 세부적인 분석은 제한적입니다.

Income Statement (10-K XBRL, USD)

Metric	FY2024	FY2025	FY2026
Revenue	648.13B	680.99B	713.16B
COGS	490.14B	511.75B	535.39B
Gross Profit	N/A	N/A	N/A
R&D	N/A	N/A	N/A
SGA	130.97B	139.88B	147.94B
D&A	11.85B	12.97B	14.20B
Op Income	27.01B	29.35B	29.82B
Net Income	15.51B	19.44B	21.89B
EPS	$1.92	$2.42	$2.74

Balance Sheet (USD)

Metric	FY2024	FY2025	FY2026
Total Assets	252.40B	260.82B	284.67B
Total Liabilities	N/A	N/A	N/A
Equity	83.86B	91.01B	99.62B
LT Debt	39.58B	36.00B	38.17B
Retained Earnings	89.81B	98.31B	104.77B

Key Snapshot (Latest)

Item	Value
Cash	10.73B
Current Assets	84.87B
Current Liabilities	107.47B
PP&E Gross	256.42B
Accum Depreciation	120.34B
Goodwill	28.73B
ST Debt	6.60B
Shares Outstanding	3.42B

Cash Flow (USD)

Metric	FY2024	FY2025	FY2026
Operating CF	35.73B	36.44B	41.56B
CapEx	20.61B	23.78B	26.64B
FCF	56.33B	60.23B	68.21B
Dividends	6.14B	6.69B	7.51B
Buybacks	2.78B	4.49B	8.09B

📊 가격 흐름 & 변동성

WMT 주가는 2025년 3월 20일 $85.81에서 시작하여 2026년 3월 19일 $121.09로 마감하며 기간 동안 41.11%의 상당한 상승률을 기록했습니다. 이 기간 동안 고점은 $134.69, 저점은 $79.81을 기록했습니다.

볼린저 밴드(20,2) 분석 결과, 현재가 $121.09는 하단 밴드 $121.32 아래에 위치하며, 하단 밴드에서 -3.02% 벗어나 과매도권에 진입했음을 시사합니다. 'BB Squeeze'가 감지되어 변동성이 압축된 상태이며, 이는 곧 대형 가격 이탈이 임박했음을 나타냅니다. 켈트너 채널은 상단 $130.70, 하단 $118.74로 형성되어 현재 가격은 켈트너 채널 내 하단에 근접한 상태입니다.

이동평균선 정렬을 보면, 현재가 $121.09는 SMA20($125.13) 및 SMA50($123.43) 아래에 위치하여 단기 및 중기적으로 하락 압력을 받고 있음을 보여줍니다. 반면, 현재가가 SMA200($107.96) 위에 위치하며, 이는 장기 상승 추세를 지지합니다. SMA200은 '골든크로스' 상태를 나타내고 있습니다. 평균진실범위(ATR(14))는 $2.99이며, 20일 역사적 변동성(HV(20))은 24.13%입니다.

피보나치 되돌림 분석 시, 스윙 고점 $134.69, 저점 $79.81을 기준으로 23.6% 되돌림 수준은 $121.74입니다. 현재가 $121.09는 이 23.6 [QUANT_CHART] | Indicator | Value | Signal | |:---|---:|:---| | 시가 |$85.81 | 기간 시작 가격 | | 종가 | $121.09 | 현재 가격 | | 기간 고가 | $134.69 | | | 기간 저가 | $79.81 | | | 기간 변동 | +41.11% | 장기 상승 추세 | | SMA20 | $125.13 | 단기 하락 압력 | | SMA50 | $123.43 | 중기 하락 압력 | | SMA200 | $107.96 | 장기 상승 추세 | | BB 상단 | $128.94 | | | BB 중간 | $125.13 | | | BB 하단 | $121.32 | | | 현재가 BB 위치 | -3.02% | 하단 밴드 하회, 과매도권 | | Keltner 상단 | $130.70 | | | Keltner 하단 | $118.74 | | | ATR(14) | $2.99 | 평균 일일 변동폭 | | HV(20) | 24.13% | 20일 역사적 변동성 | | 피보나치 23.6% | $121.74 | 잠재 저항선 |

🔄 모멘텀 오실레이터

스토캐스틱 RSI 분석 결과, %K는 11.7, %D는 32.4를 기록하고 있습니다. %K가 20 미만인 11.7로 과매도 영역에 깊이 진입하여 단기적인 반등 가능성을 시사합니다. RSI(14)는 41.5로 중립-약세 모멘텀을 나타내며, 50선 아래에서 약세 우위를 보입니다.

[QUANT_CHART]

MACD 라인은 -0.2392, 시그널 라인은 0.4153으로 MACD 라인이 시그널 라인 아래에 있어 약세 교차를 나타냅니다. MACD 히스토그램은 -0.6545로 음수값을 유지하고 있으나, '축소'되고 있다는 시그널 근거에 따라 하락 모멘텀이 둔화될 수 있음을 보여줍니다.

[QUANT_CHART]

Indicator	Value	Signal
RSI(14)	41.5	중립-약세 모멘텀
StochRSI %K	11.7	과매도권 진입 (반등 기대)
StochRSI %D	32.4
MACD 라인	-0.2392	시그널 라인 하회 (약세)
MACD 시그널	0.4153
MACD 히스토그램	-0.6545	음수 및 축소 (하락 둔화)

📈 추세 강도 & ADX/DMI

ADX 지수는 15.7로, 20 미만으로 분류되어 현재 시장은 횡보장 또는 매우 약한 추세에 있음을 시사합니다. DMI 시스템을 보면 +DI가 16.8, -DI가 29.7로 -DI가 +DI보다 훨씬 높게 유지되어 약세 방향성이 우세함을 확인시켜 줍니다. ADX 값이 낮기 때문에 현재 시장은 추세장보다는 평균 회귀(Mean-reverting) 장세로 해석할 수 있습니다.

[QUANT_CHART]

핵심 지지선은 $121.05, $116.9, $115.48, $111.12이며, 저항선은 $121.62, $128.75, $134.69입니다.

⚠️ 리스크 파라미터

현재 시장 데이터를 기반으로 한 리스크 파라미터는 다음과 같습니다. 현재 종가 $121.09를 잠재적 진입가로 가정할 경우, ATR(14) $2.99와 지지선을 고려한 손절가는 $116.61입니다. 목표가 1은 $121.62(저항선), 목표가 2는 $128.75(저항선)로 설정됩니다. 목표가 1에 대한 리스크/리워드 비율은 1:0.12로, 이는 리스크 대비 보상이 매우 낮은 수준임을 나타냅니다. 반면, 목표가 2에 대해서는 1:1.71의 리스크/리워드 비율을 제공하여 더 유리합니다.

주요 피보나치 레벨 중 23.6% 되돌림 수준인 $121.74를 상회하지 못하거나, 핵심 지지선 $121.05가 붕괴될 경우 단기적인 약세 추세가 강화될 수 있으며, $116.61 손절가 이하는 추가 하락의 유효성 검증 실패 지점이 됩니다.

성과 지표로는 연환산 수익률 41.31%, 최대 낙폭(MDD) -9.56%, Sharpe Ratio 1.42, Calmar Ratio 4.32를 기록하고 있습니다.

파라미터	값	비고
진입가 (가정)	$121.09	현재 종가 기준
손절가	$116.61	지지선 121.05 기반 1.5×ATR
목표가 1	$121.62	저항선 근거
목표가 2	$128.75	저항선 근거
리스크/리워드 (vs 목표가 1)	1:0.12	리스크 대비 낮은 리워드
최대 낙폭 (MDD)	-9.56%
Sharpe Ratio	1.42
Calmar Ratio	4.32

🎯 종합 시그널 & 트레이딩 플랜

WMT의 종합 시그널 점수는 10점 만점에 5.8점으로 '중립' 편향을 나타냅니다. StochRSI와 BB 지표에서 긍정적인 신호(과매도, 스퀴즈 감지)가 우세한 반면, MACD는 약세, ADX는 약한 추세를 보입니다.

Factor	Score
추세	5.5/10
RSI	5.0/10
StochRSI	7.5/10
MACD	4.0/10
BB	8.0/10
종합 시그널	5.8/10

편향: 중립

거래 논지: WMT는 최근 하락세로 인해 하단 볼린저 밴드에 근접하고 StochRSI가 11.7로 과매도 영역에 진입하여 단기적인 반등 가능성을 시사합니다. MACD는 약세 신호를 유지하고 ADX는 약한 추세를 나타내지만, 변동성 압축(BB Squeeze)은 시장의 큰 움직임을 예고합니다. 핵심 지지선 $121.05가 유지된다면, $121.62 또는 $128.75를 목표로 하는 단기적인 반등 전략을 고려할 수 있습니다. $116.61 아래로의 하락은 반등 시나리오를 무효화할 것입니다.

꼬리 위험 및 주요 촉매: 소매 소비심리 위축, 예기치 않은 거시경제적 침체, 공급망 혼란 등이 꼬리 위험으로 작용할 수 있습니다. 다음 실적 발표, 인플레이션 데이터, 소비자 신뢰 지수, 그리고 금리 결정이 주요 시장 촉매제가 될 것입니다.