신한지주 Sharpe 2.21 ADX 33 하락 조정 진행

📊 가격 흐름 & 변동성

신한지주(055550.KS)는 분석 기간(2025-03-14 ~ 2026-03-13) 동안 시가 45,400원에서 현재가 90,800원으로 98.69% 상승하며 인상적인 랠리를 시현하였습니다. 기간 고점 107,200원, 저점 42,500원을 기록하였으며, 현재가는 고점 대비 약 15.3% 하락한 수준입니다.

볼린저 밴드(20,2) 내 현재가 위치는 **25.18%**로 하단 밴드(85,361원)에 근접한 약세 영역입니다. 중심선 96,160원, 상단 밴드 106,959원입니다. 켈트너 채널(Upper 101,789원 / Lower 83,601원)과 비교 시 BB가 외부에 위치하여 정상 변동성입니다.

SMA50(88,230원)과 SMA200(73,932원)을 상회하나 SMA20(96,160원)은 하회하여 골든크로스 정렬이지만 단기 조정 국면입니다. ATR(14)은 4,547.09로 일평균 약 5.0% 변동폭이며, HV(20)은 48.42%입니다.

지표	값	시그널
현재가	90,800원	SMA20 하회
BB 위치	25.18%	하단 밴드 근접
SMA 정렬	골든크로스	장기 상승
ATR(14)	4,547	중간 변동성
피보나치 23.6%	91,931원	현재가 근접

[QUANT_CHART]

🔄 모멘텀 오실레이터

Stochastic RSI %K는 20.6, %D는 19.2로 과매도 영역(20) 경계에 위치합니다. %K > %D로 바닥에서의 반전 시그널이 감지되며, 과매도 탈출 여부를 주시해야 합니다.

RSI(14)는 47.2로 중립 영역에 위치하며, 50 근방에서의 공방이 진행 중입니다.

지표	값	시그널
RSI(14)	47.2	중립
StochRSI %K/%D	20.6 / 19.2	과매도 경계
MACD 라인	76.50	양수 (약한 강세)
MACD 시그널	1,296.18	라인 < 시그널
MACD 히스토그램	-1,219.68	음수+확대

[QUANT_CHART]

MACD 라인(76.50)은 양수이지만 시그널(1,296.18)을 하회하고 있으며, 히스토그램(-1,219.68)은 음수이면서 확대 중입니다. 상승 추세 내에서의 조정 국면으로, MACD 라인이 제로라인을 하회할 경우 추세 전환 리스크가 높아집니다.

[QUANT_CHART]

📈 추세 강도 & ADX/DMI

ADX는 33.3으로 추세장 구간(25~40)에 해당합니다. 다만 -DI(28.9)가 +DI(15.7)를 크게 상회하고 있어 현재 하락 편향 추세입니다. +DI와 -DI의 격차(13.2p)가 상당하여 단기 하락 압력이 강합니다.

[QUANT_CHART]

현재 시장 레짐은 하락 조정 단계입니다. 지지선 83,700원 / 82,000원 / 78,000원 / 77,100원, 저항선 94,200원 / 103,800원 / 107,200원이 핵심입니다. 피보나치 23.6%(91,931원)이 현재가와 거의 일치하여 핵심 분기점입니다.

⚠️ 리스크 파라미터

항목	가격	비고
진입가	90,800원	현재가
손절가(1.5×ATR)	83,979원	-7.5%
목표가 1(2×ATR)	99,894원	+10.0%
목표가 2(3×ATR)	104,441원	+15.0%
R:R (목표1 기준)	1:1.33

연환산 수익률 103.8%, Sharpe 비율 2.21, MDD -16.51%, Calmar 6.29로 매우 우수한 위험 조정 수익률입니다. 특히 Sharpe 2.21은 10개 종목 중 최고 수준입니다.

피보나치 38.2%(82,485원)가 주요 무효화 수준이며, 지지선 82,000원과 근접합니다.

🎯 종합 시그널 & 트레이딩 플랜

팩터	점수	비중	가중
추세	5.7/10	25%	1.43
RSI	5.0/10	20%	1.00
StochRSI	5.5/10	20%	1.10
MACD	2.0/10	20%	0.40
BB	6.5/10	15%	0.98
종합	4.9/10		중립

바이어스: Neutral (중립)

골든크로스와 SMA200 상회가 장기 상승 추세를 유지하고 있으나, ADX 33.3의 하락 편향과 MACD 음수 확대가 단기 조정 지속을 시사합니다. 피보나치 23.6%(91,931원) 회복 시 94,200원→99,894원 목표, 83,979원 이탈 시 82,000원까지 하락이 예상됩니다.

테일 리스크로는 금리 인하 속도 둔화에 따른 NIM 축소, 부동산 PF 부실 리스크가 있으며, 주주환원율 40.2% 달성과 자사주 소각 정책은 하방 지지 요인입니다.