HD한국조선해양 ADX 18.8 횡보 — 방향성 탐색 4.7점

📊 가격 흐름 & 변동성

HD한국조선해양(009540.KS)은 분석 기간(2025-03-14 ~ 2026-03-13, 243거래일) 동안 시가 213,000원에서 현재 416,000원으로 **+94.39%**의 강한 상승을 기록하였습니다. 기간 고점 494,500원, 저점 185,700원입니다.

현재가 416,000원은 SMA20(423,425원) 및 SMA50(422,140원) 모두를 하회하며 중기 하락 정렬 상태입니다. 다만 SMA200(395,083원)을 상회하여 장기 골든크로스는 유지되고 있습니다. ATR(14)은 22,725원, HV(20)는 76.62%로 높은 변동성 환경입니다.

BB(20,2) 기준 현재가 위치는 **43.08%**로 중간선 부근에 위치하며, BB Squeeze는 감지되지 않았습니다.

지표	값	시그널
현재가	416,000원	SMA20/50 하회
SMA20 / SMA50 / SMA200	423,425 / 422,140 / 395,083	중기 하락 정렬
BB 위치	43.08%	중간선 부근
ATR(14)	22,725	높은 변동성
피보나치 23.6%	421,623	현재가 근접 저항

피보나치 되돌림 관점에서 현재가는 23.6% 수준(421,623원) 바로 하방에 위치하여 이 레벨이 단기 저항선으로 작용하고 있습니다.

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🔄 모멘텀 오실레이터

StochRSI %K는 42.0, %D는 40.5로 중립 영역에 위치합니다. RSI(14)는 48.6으로 중립 영역이며, 뚜렷한 방향성 시그널이 부재합니다.

지표	값	해석
RSI(14)	48.6	중립
StochRSI %K / %D	42.0 / 40.5	중립
MACD 라인	-2,312.08	음수 전환
MACD 시그널	-1,300.18	라인 하회
히스토그램	-1,011.89	음수 확대

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MACD 라인(-2,312.08)이 시그널(-1,300.18)을 하회하고 있으며, 히스토그램은 -1,011.89로 음수 영역에서 확대 중입니다. MACD 라인 자체가 음수로 전환되어 중기 하락 압력이 본격화되고 있습니다.

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📈 추세 강도 & ADX/DMI

ADX는 18.8로 횡보장(<20) 구간에 해당하며, 뚜렷한 추세가 형성되지 않은 상태입니다. -DI(24.1)가 +DI(20.5)를 상회하여 단기적으로 매도 압력이 우세하나, ADX가 낮아 추세적 하락으로 발전할 가능성은 제한적입니다.

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시장 레짐은 평균회귀(mean-reverting) 성격이 강합니다. 주요 지지선은 406,000원, 398,500원, 385,000원, 375,000원이며, 저항선은 430,000원, 436,500원, 444,000원, 450,000원입니다.

⚠️ 리스크 파라미터

항목	가격	비고
진입가	416,000원	현재가
손절가 (1.5×ATR)	381,913원	-8.2%
목표가 1 (2×ATR)	461,450원	+10.9%
목표가 2 (3×ATR)	484,174원	+16.4%
R:R 비율	약 1:1.33	목표가 1 기준

Sharpe 1.41, MDD -21.68%, Calmar 4.58입니다. 피보나치 38.2%(376,538원)이 핵심 무효화 레벨이며, 이 수준 이탈 시 중기 상승 구조 훼손이 우려됩니다.

🎯 종합 시그널 & 트레이딩 플랜

종합 시그널 점수는 4.7/10으로 중립 하단입니다.

팩터	점수	비중	가중
추세	5.5	25%	1.38
RSI	5.0	20%	1.00
StochRSI	5.5	20%	1.10
MACD	2.0	20%	0.40
BB	5.0	15%	0.75
합계	4.7	100%	4.63

바이어스: Neutral (중립)

HD한국조선해양은 ADX 18.8의 횡보장에서 뚜렷한 추세 없이 방향성을 탐색 중입니다. MACD 음수 전환과 -DI 우위가 단기 약세를 시사하나, 수주잔고 83.51조원의 견고한 백로그가 펀더멘털을 뒷받침합니다. 406,000원 지지 확인 후 381,913원 손절, 461,450원 1차 목표의 보수적 접근이 권고됩니다.

테일 리스크: 글로벌 해운 경기 사이클 전환, 원자재 가격 변동에 따른 원가 압박, 부채총계 22.56조원. 주요 촉매: 조선부문 매출 22.07조원(YoY +24.7%) 급성장, 수주잔고 83.51조원 역대급 확보, 영업활동현금흐름 4.29조원(YoY +106%) 대폭 개선, 친환경 선박 수주 확대.