SK하이닉스 RSI 50.8 중립 — 과매도 반등 임박

📊 가격 흐름 & 변동성

SK하이닉스(000660.KS)는 분석 기간(2025-03-14 ~ 2026-03-13, 243거래일) 동안 시가 198,500원에서 현재 910,000원으로 **+344.99%**라는 경이적인 상승률을 기록하였습니다. 기간 고점 1,099,000원, 저점 162,700원으로 극도로 넓은 가격 레인지를 형성하였습니다.

현재가 910,000원은 SMA20(936,850원)을 하회하나, SMA50(842,000원) 및 SMA200(489,072원)을 상회하며 장기 골든크로스가 견고하게 유지되고 있습니다. ATR(14)은 62,414원, HV(20)는 100.58%로 극도의 고변동성 환경입니다.

볼린저 밴드(20,2) 기준 현재가 위치는 **39.8%**로 중간선 하단에 위치하며, BB Squeeze는 감지되지 않아 정상 변동성입니다.

지표	값	시그널
현재가	910,000원	SMA20 하회
SMA20 / SMA50 / SMA200	936,850 / 842,000 / 489,072	골든크로스
BB 위치	39.8%	중하단
ATR(14)	62,414	극고변동성
피보나치 23.6%	878,033	하방 지지

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🔄 모멘텀 오실레이터

StochRSI %K는 17.8, %D는 21.3으로 과매도 영역에 진입하여 반등 시그널을 제공하고 있습니다. RSI(14)는 50.8로 정확히 중립 지점에 위치합니다.

지표	값	해석
RSI(14)	50.8	중립
StochRSI %K / %D	17.8 / 21.3	과매도
MACD 라인	21,264.94	양수 유지
MACD 시그널	34,192.32	라인 하회
히스토그램	-12,927.38	음수 축소

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MACD 히스토그램은 -12,927.38로 음수이나 축소 중이어서 하락 모멘텀이 둔화되고 있음을 시사합니다. MACD 라인(21,264.94)이 여전히 양수를 유지하고 있어 중기 상승 구조가 훼손되지 않았습니다.

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📈 추세 강도 & ADX/DMI

ADX는 24.2로 약한 추세 구간입니다. 주목할 점은 -DI(31.2)가 +DI(28.2)를 상회하고 있어 단기적으로 매도 압력이 우세한 상황입니다.

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주요 지지선은 808,000원, 791,000원, 733,000원이며, 저항선은 931,000원, 985,000원, 1,099,000원(기간 고점)입니다.

⚠️ 리스크 파라미터

항목	가격	비고
진입가	910,000원	현재가
손절가 (1.5×ATR)	816,379원	-10.3%
목표가 1 (2×ATR)	1,034,828원	+13.7%
목표가 2 (3×ATR)	1,097,242원	+20.6%
R:R 비율	약 1:1.33	목표가 1 기준

Sharpe 비율 2.57, MDD -23.93%, Calmar 15.47로 리스크 대비 수익 효율이 매우 우수합니다. 피보나치 23.6%(878,033원)이 1차 무효화 수준입니다.

🎯 종합 시그널 & 트레이딩 플랜

종합 시그널 점수는 5.8/10으로 중립 상단입니다.

팩터	점수	비중	가중
추세	6.5	25%	1.63
RSI	5.0	20%	1.00
StochRSI	7.5	20%	1.50
MACD	4.0	20%	0.80
BB	5.0	15%	0.75
합계	5.8	100%	5.68

바이어스: Neutral (중립)

SK하이닉스는 345% 상승 후 단기 조정 국면에 있으나, SMA200 대비 86% 상방 괴리율로 장기 상승 추세가 강력합니다. StochRSI 17.8의 과매도와 MACD 히스토그램 축소가 반등 임박을 시사하며, 878,033원(피보나치 23.6%) 지지 확인 후 816,379원 손절, 1,034,828원 1차 목표 전략이 적절합니다.

테일 리스크: HBM/AI 반도체 수요 둔화, DRAM 가격 하락 전환, 대규모 CapEx(2024년 유형자산 취득 15.95조) 투자 회수 지연. 주요 촉매: AI 서버 수요 지속 확대, HBM4 양산 본격화, DRAM 시장점유율 33.2% 유지 여부.