📊 가격 흐름 & 변동성 HD한국조선해양(009540.KS)은 분석 기간(2025-03-14 2026-03-13, 243거래일) 동안 시가 213,000원에서 현재 416,000원으로 +94.39%의 강한 상승을 기록하였습니다. 기간 고점 494,500원, 저점 185,700원입니다. 현재가 416,000원은 SMA20(423,425원) 및 SMA50(422,140원) 모두를 하회하며 중기 하락 정렬 상태입니다. 다만 SMA200(395,083원)을 상회하여 장기 골든크로스는 유지되고 있습니다. ATR(14)은 22,725원, HV(20)는 76.62%로 높은 변동성 환경입니다. BB(20,2) 기준 현재가 위치는 43.08%로 중간선 부근에 위치하며, BB Squeeze는 감지되지 않았습니다. | 지표 | 값 | 시그널 | |:---|:---:|:---:| | 현재가 | 416,000원 | SMA20/50 하회 | | SMA20 / SMA50 / SMA200 | 423,425 / 422,140 / 395,083 | 중기 하락 정렬 | | BB 위치 | 43.08% | 중간선 부근 | | ATR(14) | 22,725 | 높은 변동성 | | 피보나치 23.6% | 421,623 | 현재가 근접 저항 | 피보나치 되돌림 관점에서 현재가는 23.6% 수준(421,623원) 바로 하방에 위치하여 이 레벨이 단기 저항선으로 작용하고 있습니다. 🔄 모멘텀 오실레이터 StochRSI %K는 42.0, %D는 40.5로 중립 영역에 위치합니다. RSI(14)는 48.6으로 중립 영역이며, 뚜렷한 방향성 시그널이 부재합니다. | 지표 | 값 | 해석 | |:---|:---:|:---:| | RSI(14) | 48.6 | 중립 | | StochRSI %K / %D | 42.0 / 40.5 | 중립 | | MACD 라인 | -2,312.08 | 음수 전환 | | MACD 시그널 | -1,300.18 | 라인 하회 | | 히스토그램 | -1,011.89 | 음수 확대 | MACD 라인(-2,312.08)이 시그널(-1,300.18)을 하회하고 있으며, 히스토그램은 -1,011.89로 음수 영역에서 확대 중입니다. MACD 라인 자체가 음수로 전환되어 중기 하락 압력이 본격화되고 있습니다. 📈 추세 강도 & ADX/DMI ADX는 18.8로 횡보장(<20) 구간에 해당하며, 뚜렷한 추세가 형성되지 않은 상태입니다. -DI(24.1)가 +DI(20.5)를 상회하여 단기적으로 매도 압력이 우세하나, ADX가 낮아 추세적 하락으로 발전할 가능성은 제한적입니다. 시장 레짐은 평균회귀(mean-reverting) 성격이 강합니다. 주요 지지선은 406,000원, 398,500원, 385,000원, 375,000원이며, 저항선은 430,000원, 436,500원, 444,000원, 450,000원입니다. ⚠️ 리스크 파라미터 | 항목 | 가격 | 비고 | |:---|:---:|:---:| | 진입가 | 416,000원 | 현재가 | | 손절가 (1.5×ATR) | 381,913원 | -8.2% | | 목표가 1 (2×ATR) | 461,450원 | +10.9% | | 목표가 2 (3×ATR) | 484,174원 | +16.4% | | R:R 비율 | 약 1:1.33 | 목표가 1 기준 | Sharpe 1.41, MDD -21.68%, Calmar 4.58입니다. 피보나치 38.2%(376,538원)이 핵심 무효화 레벨이며, 이 수준 이탈 시 중기 상승 구조 훼손이 우려됩니다. 🎯 종합 시그널 & 트레이딩 플랜 종합 시그널 점수는 4.7/10으로 중립 하단입니다. | 팩터 | 점수 | 비중 | 가중 | |:---|:---:|:---:|:---:| | 추세 | 5.5 | 25% | 1.38 | | RSI | 5.0 | 20% | 1.00 | | StochRSI | 5.5 | 20% | 1.10 | | MACD | 2.0 | 20% | 0.40 | | BB | 5.0 | 15% | 0.75 | | 합계 | 4.7 | 100% | 4.63 | 바이어스: Neutral (중립) HD한국조선해양은 ADX 18.8의 횡보장에서 뚜렷한 추세 없이 방향성을 탐색 중입니다. MACD 음수 전환과 -DI 우위가 단기 약세를 시사하나, 수주잔고 83.51조원의 견고한 백로그가 펀더멘털을 뒷받침합니다. 406,000원 지지 확인 후 381,913원 손절, 461,450원 1차 목표의 보수적 접근이 권고됩니다. 테일 리스크: 글로벌 해운 경기 사이클 전환, 원자재 가격 변동에 따른 원가 압박, 부채총계 22.56조원. 주요 촉매: 조선부문 매출 22.07조원(YoY +24.7%) 급성장, 수주잔고 83.51조원 역대급 확보, 영업활동현금흐름 4.29조원(YoY +106%) 대폭 개선, 친환경 선박 수주 확대.